（吉隆坡24日讯）柔佛州基础设施扩展持续，兴业研究预计，联熹公用事业（Ranhill Utilities Bhd）（KL:RANHILL）将受益于该州日益增长的用水需求。

尽管维持盈利预测不变，但随着将水业务贴现率从6%降至5%，目标价因而获上调。

兴业研究在报告中指出，这些调整反映该公司稳健的盈利前景和更强劲的预期用水量。

该机构维持该股的“买入”评级，目标价提高31%至2.30令吉。

兴业预计，受水费调整推动，联熹的核心盈利将达1200万至1500万令吉，远高于截至6月杪六个季度录得的600万令吉。

由于该集团的的结账期有所变更，因此2025财年是有18个月。

柔州数据中心建设加速发展，也成为一项重要的结构驱动因素。该州目标是到2030年运行48座数据中心，现有则有15座，反映该地区数字基础设施投资的快速步伐。

因此，根据行业用水标准，即每兆瓦每日用水量为7万升（MLD），新增的3.4吉瓦数据中心容量可能每日需要约238MLD。

此外，兴业估计，近期新增约1100MLD的供水能力将来自即将投产的多座滤水厂。

这些扩建项目支持柔州到2030年将总供水能力从目前的2352MLD提高至约3000MLD。在满足数据中心的需求后，剩余的700MLD可用于新山周边工业区和新建住宅区。

与此同时，联熹或将受益于政府25亿令吉的国家无收益水计划（2025至2030年），该公司在吉兰丹州有6150万令吉的水管更换工程，以及与杨忠礼建设在英国Wessex Water工程的合作。

截稿时，该股平盘挂于1.75令吉，市值达22亿8000万令吉。今年来则上升了15.79%。

（编译：陈慧珊）

English version：RHB Research turns more bullish on Ranhill Utilities on rising Johor water demand and data centre boom